ГК «О’КЕЙ» объявляет аудированные финансовые результаты за 2021 год

O'KEY Group S.A. (LSE, МосБиржа: OKEY, «Группа»), одна из крупнейших продовольственных сетей в России, объявляет финансовые результаты за 2021 год на основании консолидированной финансовой отчетности, подтвержденной аудиторами.

Все материалы, публикуемые Группой, доступны на ее веб-сайте okeygroup.lu.

Все результаты представлены с учетом применения стандарта МСФО (IFRS) 16, если не указано иное.

Основные финансовые показатели 2021 года

·        Общая выручка Группы увеличилась на 7,3% в годовом выражении до 187,1 млрд рублей

·        Выручка гипермаркетов «О’КЕЙ» выросла на 2,6% в годовом выражении до 152,3 млрд рублей за счет роста выручки сопоставимых магазинов и открытия новых торговых точек

·        Выручка дискаунтеров «ДА!» продемонстрировала значительный рост, увеличившись на 34,0% в годовом выражении до 34,8 млрд рублей благодаря росту LFL-выручки и расширению торговых площадей

·        Валовая прибыль Группы выросла на 7,2% до 42,1 млрд рублей, при этом маржа валовой прибыли Группы в годовом выражении осталась на прежнем уровне и составила 22,5%

·        Показатель EBITDA Группы вырос на 4,5% в годовом выражении до 15,5 млрд рублей, при этом рентабельность по EBITDA составила 8,3%

·        Показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» вырос более чем в два раза в годовом выражении и достиг 1,7 млрд рублей

·        По состоянию на 31 декабря 2021 года отношение процентных обязательств к EBITDA снизилось год-к-году и составило 3,38x

Более подробная информация представлена в пресс-релизе с объявленными операционными результатами за IV квартал 2021 года.

В 2021 году розничная выручка Группы выросла на 7,2% в годовом выражении до 185 172 млн рублей благодаря положительной динамике LFL-показателей гипермаркетов и дискаунтеров, а также расширению торговых площадей. Доход от аренды в 2021 году увеличился на 20,1% в годовом выражении до 1 925 млн рублей. Общая выручка Группы увеличилась на 7,3% в годовом выражении до 187 097 млн рублей.

Валовая прибыль Группы

В 2021 году валовая прибыль Группы выросла на 7,2% в годовом выражении до 42 119 млн рублей, при этом валовая маржа осталась на уровне 22,5%.

В 2021 году уровень логистических затрат в процентном отношении к выручке вырос на 0,4 п. п. в годовом выражении из-за значительного увеличения тарифов на перевозки. Эти дополнительные расходы были частично компенсированы ростом торговой маржи на 0,4 п. п. в годовом выражении по итогам 2021 года. Этого удалось добиться благодаря непрерывной оптимизации ассортимента, поиску возможностей для повышения эффективности закупок, а также синергии в работе форматов.

Уровень товарных потерь в процентном отношении к выручке не изменился в годовом выражении благодаря эффективной организации цепочек поставок несмотря на значительную долю категорий fresh и ultra-fresh в ассортименте: 52,1% в чистой розничной выручке гипермаркетов и более 60% в чистой розничной выручке дискаунтеров по итогам 2021 года.

Коммерческие, общие и административные расходы Группы в 2021 году увеличились на 8,9% в годовом выражении до 35 718 млн рублей. В 2021 году они выросли в процентном отношении к выручке на 0,3 п. п. до 19,1% в основном из-за увеличения расходов на персонал.

Расходы на персонал выросли на 13,1% в годовом выражении до 15 388 млн рублей, а в процентном отношении к выручке этот показатель в 2021 году увеличился на 0,4 п. п. до 8,2%. Рост расходов обусловлен индексацией заработных плат сотрудников гипермаркетов в начале 2021 года, а также ускорившимся ростом сети «ДА!», что частично компенсировалось раскруткой ранее открытых дискаунтеров.

Расходы на связь и коммунальные услуги увеличились на 8,5% в годовом выражении до 4 037 млн рублей, в процентном отношении к выручке этот показатель в 2021 году вырос на 0,1 п. п. Увеличение расходов связано в первую очередь с индексацией тарифов на коммунальные услуги, а также с расширением сети дискаунтеров.

Расходы на рекламу и маркетинг сократились на 6,2% в годовом выражении до 1 992 млн рублей, в процентном отношении к выручке этот показатель уменьшился на 0,15 п. п. до 1,1%. Сокращение расходов стало возможным благодаря оптимизации структуры рекламных каналов и их переориентации на онлайн-сегмент и социальные сети, что в свою очередь связано с изменением привычек покупателей и ростом доли онлайн-рынка продуктового ритейла.

Расходы на ремонт и обслуживание выросли на 4,0% в годовом выражении до 1 399 млн рублей в основном благодаря модернизации формата гипермаркетов и увеличению числа дискаунтеров. При этом в процентном отношении к выручке они сократились на 0,02 п. п. до 0,7%.

Расходы на налоги по текущей деятельности сократились на 11,3% в годовом выражении до 652 млн рублей, в процентном отношении к выручке данный показатель сократился на 0,07 п. п. до 0,3%. Уменьшение связано с перерасчетом налога на имущество за прошлые периоды по некоторым объектам в связи с пересмотром их кадастровой стоимости, а также уменьшением суммы неподлежащего вычету НДС по сравнению с 2020 годом.

В 2020 году Группа договорилась об изменении условий оплаты аренды с арендодателями на период карантинных ограничений в связи с пандемией, что привело к временному сокращению расходов на операционную аренду. В 2021 году эти льготные условия закончились, что увеличило расходы на операционную аренду в процентном отношении к выручке на 0,07 п. п. год-к-году до 0,2%.

Расходы на амортизацию увеличились на 8,5% в годовом выражении до 8 904 млн рублей и на 0,05 п. п. в процентном отношении к выручке, достигнув 4,8%, что было связано в основном с расширением сети дискаунтеров в 2021 году.

EBITDA и рентабельность по EBITDA Группы

Показатель EBITDA Группы вырос на 4,5% в годовом выражении до 15 504 млн рублей. Рентабельность по EBITDA Группы составила 8,3%.

Показатель EBITDA гипермаркетов «О’КЕЙ» в 2021 году незначительно снизился на 1,5% в годовом выражении в результате описанных выше факторов и составил 13 839 млн рублей.

Показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» увеличился на 112,4% в годовом выражении до 1 665 млн рублей (784 млн рублей в 2020 году). В результате продолжающегося созревания бизнеса дискаунтеров рентабельность по EBITDA сети «ДА!» увеличилась на 1,8 п. п. в годовом исчислении до 4,8% в 2021 году.

Чистая прибыль Группы

Прочие операционные расходы Группы (за вычетом доходов) снизились на 3,3% в годовом выражении до 1 410 млн рублей. Снижение было в основном обусловлено сокращением убытков от выбытия внеоборотных активов по сравнению с 2020 годом, отчасти компенсированным увеличением убытков от обесценения внеоборотных активов в 2021 году по сравнению с 2020 годом.

В 2021 году чистые финансовые расходы сократились на 1,8% в годовом выражении до 4 798 млн рублей преимущественно благодаря снижению средневзвешенной процентной ставки. При этом значительная часть процентных расходов относилась к долгосрочным обязательствам по аренде (по МСФО 16), которые снизились в отчетном периоде.

В 2021 году чистая прибыль от курсовых разниц составила 206 млн рублей по сравнению с убытком в размере 1 787 млн рублей годом ранее. Чистая прибыль от курсовых разниц была в основном обусловлена договорами аренды в иностранной валюте, а также прибылью от курсовых разниц от операций прямого импорта товаров. Внутригрупповые кредиты, номинированные в долларах США, исключаемые при консолидации, не оказали существенного влияния на результаты Группы. Прибыль/убыток от курсовых разниц имеет неденежный характер.

В 2021 году Группа получила чистую прибыль в размере 208 млн рублей по сравнению с чистым убытком на уровне 1 444 млн рублей в 2020 году.

Сумма чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности, увеличилась с 11 946 млн рублей в 2020 году до 13 813 млн рублей в 2021 году в основном за счет роста выручки.

Сумма чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности в 2021 году, практически не изменилась и составила 3 927 млн рублей по сравнению с 3 755 млн рублей годом ранее. В 2021 году Группа вложила около 2,5 млрд рублей (без НДС) в развитие бизнеса гипермаркетов, включая модернизацию магазинов и приобретение одного гипермаркета в Москве, и свыше 3,0 млрд рублей (без НДС) в расширение сети дискаунтеров. Денежные поступления от продажи земельных участков и прав аренды составили 1,5 млрд руб в 2021 году.

Сумма чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности, составила 8 137 млн рублей в 2021 году по сравнению с 5 988 млн рублей годом ранее, в результате планового рефинансирования кредитного портфеля Группы.

По состоянию на 31 декабря 2021 года Группе были доступны предоставленные и неиспользованные кредитные линии в российских рублях на общую сумму 18 550 млн рублей с фиксированными и плавающими ставками в период до марта 2022 года — октября 2027 года, для использования которых были соблюдены все необходимые требования. Денежные средства, полученные по этим кредитным линиям, могут быть использованы в случае необходимости для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

В 2021 году сумма чистых денежных средств увеличилась на 1 749 млн рублей, тогда как годом ранее увеличение составило 2 202 млн рублей.

На протяжении отчетного периода финансовое положение Группы оставалось стабильным.

Отношение общей суммы процентных обязательств (за вычетом денежных средств) к EBITDA снизилось с 3,58x на 31 декабря 2020 года до 3,38x по состоянию на 31 декабря 2021 года.

По состоянию на 31 декабря 2021 года и на протяжении закончившегося на указанную дату отчетного периода Группа соблюдала все кредитные ковенанты.

Аудированный отчет Группы по МСФО

Аудированный отчет Группы, в том числе полный комплект аудированной финансовой отчетности по МСФО, доступен по адресу https://okeygroup.lu/investors/result-center/ifrs-statements/.