Наверх
27 августа 2019
ГК «О`КЕЙ» Объявляет неаудированные финансовые результаты за первое полугодие 2019 года

Основные финансовые показатели за первое полугодие 2019 года

  • Общая органическая выручка Группы, скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, увеличилась на 3,4% в годовом выражении. Общая выручка Группы увеличилась на 2,2% в годовом выражении с 78 179 млн рублей до 79 883 млн рублей.
  • Органическая выручка гипермаркетов «О`КЕЙ», скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, выросла на 0,4% в годовом выражении. Выручка «О`КЕЙ» снизилась на 0,9% в годовом выражении до 71 272 млн рублей. Снижение было в основном связано с продажей бизнеса супермаркетов (декабрь 2017 года — апрель 2018 года).
  • Выручка «ДА!» увеличилась на 36,8% в годовом выражении до 8 611 млн рублей на фоне устойчивого роста трафика и среднего чека.
  • Валовая маржа Группы снизилась на 6 базисных пунктов по сравнению с первым полугодием 2018 года до 23,6%, при этом валовая прибыль увеличилась на 1,9% в годовом выражении до 18 836 млн рублей.
  • Показатель EBITDA Группы вырос на 3,9% в годовом выражении до 6 341 млн рублей по сравнению с 6 105 млн рублей в аналогичном периоде прошлого года, при этом рентабельность по EBITDA выросла на 13 базисных пунктов в годовом выражении до 7,9%.
  • Показатель EBITDA «О`КЕЙ» снизился на 0,4% в годовом выражении до 6 509 млн рублей, в то время как рентабельность по EBITDA «О`КЕЙ» выросла до 9,1% в связи с незначительным уменьшением операционных расходов в процентном отношении к выручке.
  • Убыток по EBITDA «ДА!» снизился с 432 млн рублей (– 6,9% от выручки) в первой половине 2018 года до 169 млн рублей (– 2,0% от выручки) в первой половине 2019 года за счет открытия новых магазинов и роста LFL-выручки. 
  • Чистая прибыль Группы составила 632 млн рублей в первом полугодии 2019 года по сравнению с убытком в 897 млн рублей в первом полугодии 2018 года. 
  • Чистый долг по состоянию на конец первого полугодия 2019 года составлял 29,7 млрд рублей по сравнению с 32,0 млрд рублей по состоянию на конец первого полугодия 2018 года. 
Ключевые события первого полугодия 2019 года:
  •  Было открыто четыре новых дискаунтера.  «О`КЕЙ» разместил трехлетние облигации на сумму 5 000 млн рублей по купонной ставке 9,35% годовых.  В рамках продолжающейся оптимизации своего портфеля недвижимости Группа продала два земельных участка третьей стороне в июне текущего года.
Прогноз
  • Мы пересматриваем прогноз относительно роста чистой органической выручки гипермаркетов Группы в сторону увеличения и ожидаем умеренного роста по итогам 2019 года.
  • В 2019 году мы ожидаем двузначного роста LFL-показателей в сегменте дискаунтеров и планируем открыть 20 новых магазинов

Операционные результаты Группы

Подробнее см. пресс-релиз с операционными результатами ГК «О`КЕЙ» за II квартал и первую половину 2019 года.
 
Выручка

В первом полугодии 2019 года общая выручка Группы увеличилась на 2,2% в годовом выражении до 79 883 млн рублей. Рост выручки был в основном связан с продолжающимся развитием бизнеса дискаунтеров «ДА!» и увеличением инфляции на полке. В то же время общая органическая выручка Группы, скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, увеличилась на 3,4% в годовом выражении на фоне двузначного роста показателей в сегменте дискаунтеров. 

Применение МСФО (IFRS) 16 

С 1 января 2019 года Группа приняла МСФО (IFRS) 16. После принятия стандарта Группа признала обязательства по аренде в отношении договоров аренды, ранее классифицированных как операционная аренда с применением МСФО (IAS) 17. Связанные активы в форме права пользования по договорам аренды были оценены по балансовой стоимости, как если бы стандарт применялся с даты начала аренды, но дисконтированной с использованием ставки привлечения дополнительных заемных средств Группой на дату первоначального применения.  

После принятия стандарта руководство перешло к оценке результатов деятельности Компании на основе показателей, представленных в соответствии с МСФО (IFRS) 16.  

Финансовые результаты Группы 

Себестоимость реализованной продукции и валовая прибыль 
 
Ниже в таблице приведена более подробная информация о показателях себестоимости реализованной продукции за первую половину 2019 года и первую половину 2018 года. 


Показатель валовой маржи Группы практически не изменился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на сопоставимой основе, увеличившись в абсолютном выражении на 356 млн рублей за счет увеличения объемов продаж.  

Рост уровня потерь товара на 7,2% в годовом выражении в основном связан с отменой возвратов поставщикам продукции со сроком годности до 30 дней. 

Коммерческие, общие и административные расходы 

В таблице ниже приведена более подробная информация о показателях коммерческих, общих и административных расходов за первую половину 2019 и 2018 годов. 


В первой половине 2019 года расходы на персонал в процентном отношении к выручке увеличились на 3 базисных пункта или на 179 млн рублей в годовом выражении до 9,2%. Данный рост был в основном связан с повышением заработной платы в бизнесе гипермаркетов во втором полугодии 2018 года и в меньшей степени с открытием новых дискаунтеров и был частично компенсирован продажей бизнеса супермаркетов. 

Расходы на связь и коммунальные услуги, а также ремонт и обслуживание в процентном отношении к выручке выросли на 17 базисных пунктов в годовом выражении до 3,2%. Увеличение было в основном вызвано индексацией тарифов на коммунальные услуги во второй половине 2018 года и плановыми ремонтами оборудования в первой половине 2019 года. Группа продолжает работу по оптимизации соответствующих расходов и повышению эффективности.  

Расходы на рекламу и маркетинг в процентном отношении к выручке остались практически неизменными в годовом выражении на уровне 1,3%.  

Прочие операционные доходы и расходы 

В июне 2019 года Группа заключила соглашение о продаже двух земельных участков в Москве с третьей стороной. Общая сумма поступлений в соответствии с соглашением составляет 1 553 млн. рублей.  

Кроме того, Группа понесла убытки от обесценения нескольких магазинов на сумму 237 млн рублей, в то время как в первом полугодии 2018 года в составе прибылей и убытков обесценение отражено не было. 

Прибыль/(убыток) по курсовым разницам

Прибыль по курсовым разницам была связана с существенной разницей обменного курса в начале и в конце отчетного периода, и обусловлена внутригрупповыми займами, номинированными в долларах США. 

Чистые финансовые расходы 

Финансовые расходы по кредитам и займам снизились в процентном отношении к выручке на 0,2% в годовом выражении вследствие снижения средневзвешенной процентной ставки с 9,1% в первом полугодии 2018 года до 8,9% в первом полугодии 2019 года. В это же время общие финансовые расходы выросли на 66% в годовом выражении в результате появления дополнительных процентных расходов по обязательствам по аренде на сумму 1 189 млн рублей в соответствии с новым стандартом МСФО (IFRS) 16.

Денежный поток и оборотный капитал

Сумма чистых денежных средств, использованных в операционной деятельности за отчетный период, выросла с минус 5 319 млн рублей в первом полугодии 2018 года до 334 млн рублей в первом полугодии 2019 года, в том числе, в связи с применением МСФО (IFRS) 16. Платежи по основному телу арендных обязательств и проценты по этим обязательствам в сумме 3 191 млн рублей представлены в денежных потоках от финансовой деятельности, в то время как в 2018 году согласно МСФО (IAS) 17 они были представлены в денежных потоках от операционной деятельности. 
 
В первом полугодии 2019 года сумма чистых денежных средств от инвестиционной деятельности составила 294 млн рублей. Данный поток главным образом связан с доходами в размере 1 553 млн рублей, полученными от продажи двух земельных участков, которые в значительной степени компенсировали капитальные затраты (CAPEX) Группы в первом полугодии 2019 года в размере 1 259 млн рублей (без учета НДС). В течение отчетного периода Группа инвестировала 526 млн рублей (без учета НДС) в развитие бизнеса гипермаркетов и 733 млн рублей (без учета НДС) в развитие бизнеса дискаунтеров. 
 
Сумма чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности в первой половине 2019 года, составила 5 302 млн рублей. За отчетный период Группа привлекла финансирование в размере 5 250 млн рублей и произвела погашение кредитов на общую сумму 5 894 млн рублей. По состоянию на 30 июня 2019 года Группе доступны предоставленные и неиспользованные кредитные линии в российских рублях на общую сумму 13 450 млн рублей с фиксированными и плавающими ставками, для использования которых были соблюдены все необходимые требования. Денежные средства, полученные по этим кредитным линиям, могут быть использованы в случае необходимости для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Финансовые обязательства 

По состоянию на 30 июня 2019 года чистый долг снизился на 7,2% в годовом выражении до 29 668 млн рублей. 

Группа провела переговоры с основными кредиторами для определения новой ковенанты, рассчитываемой как общий объем процентных обязательств (чистый долг и обязательства по аренде), разделенный на показатель EBITDA согласно стандарту МСФО (IFRS) 16. Показатели Группы удовлетворяют всем банковским ковенантам на 30.06.2019. 



Промежуточная отчетность

Промежуточная отчетность, в том числе полный список строк промежуточной финансовой отчетности по МСФО, опубликованы по адресу https://okeygroup.lu/press-center/press-releases.

O’KEY Group S.A. (LSE: OKEY) приглашает присоединиться к конференц звонку по поводу результатов первого полугодия 2019.

Дата: вторник, 27 августа, 2019 
Время: 
  • 17.00 (Москва)
  • 15.00 (Лондон)
  • 10.00 (Нью-Йорк)       
Участники: 
  • Армин Бургер, CEO  
  • Константин Арабидис, финансовый директор 
  • Антон Фарленков, директор по корпоративному развитию 
Детали конференц звонка представлены ниже. Пожалуйста, наберите за 5-10 минут до звонка номера ниже:

 Россия: Местный звонок
Бесплатный звонок 
+7 495 646-91-90
8 10 8002 867-50-11 
 Великобритания:  Местный звонок
Бесплатный звонок
 +44 330 336-94-11
0800 279-72-04
 Европа:  Местный звонок
Бесплатный звонок
 +49 69 2222-20-18
0800 101-17-32
 США: Местный звонок
Бесплатный звонок
 +1 929 477-04-48
888 254-35-90
 Код подтверждения:   5150721   

Запись звонка будет доступна в этой секции: https://okeygroup.lu/investors/investor-calendar/
 
Все материалы будут опубликованы на сайте для инвесторов: https://okeygroup.lu/
 
О КОМПАНИИ
 
O`KEY Group S.A. (LSE: OKEY, Fitch – ‘B+’, RAEX – ‘ruA-’) – одна из крупнейших розничных сетей в России по торговле продуктами питания и непродовольственными товарами. Группа представлена двумя форматами: гипермаркетами под брендом «О`КЕЙ» и дискаунтерами под брендом «ДА!». 
На 27 августа 2019 года в Группу «О`КЕЙ» входят 164 магазина в России. Группа открыла свой первый гипермаркет в Санкт-Петербурге в 2002 году и с тех пор демонстрирует уверенный рост. «О`КЕЙ» первой из российских розничных сетей запустила и активно развивает онлайн-канал продаж с ассортиментом на базе гипермаркетов в Москве и Санкт-Петербурге для доставки на дом. Группа управляет четырьмя распределительными центрами, расположенными на территории России.  
В 2018 году выручка Группы составила 161 303 411 тыс. рублей, EBITDA – 8 644 008 тыс. рублей, чистый убыток за отчетный период составил 599 755 тыс. рублей.  
Акционерная структура ГК «О`КЕЙ»: NISEMAX Co Ltd – 44,79%, GSU Ltd – 29,52%, доля акций в свободном обращении – 25,69%.

ЗАЯВЛЕНИЯ ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА 

Настоящие материалы содержат ряд заявлений в отношении будущих событий и ожидаемых результатов, которые представляют собой заявления прогнозного характера. Эти заявления, как правило, содержат такие слова, как «ожидается» и «предполагается», а также слова аналогичного значения. Любое заявление, содержащееся в данных материалах и не являющееся констатацией исторического факта, является заявлением прогнозного характера, сопряженным с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты, показатели или достижения будут существенно отличаться от любых будущих результатов, показателей или достижений, заявленных или подразумеваемых в рамках таких прогнозных заявлений.  

Ни один из прогнозов, ожидаемых результатов, оценок или перспективных расчетов, содержащихся в данном материале, не следует воспринимать как прогноз или обещание, равно как указание, обеспечение или гарантию того, что предпосылки, на основании которых такие прогнозы, ожидаемые результаты, оценки или перспективные расчеты были подготовлены, являются корректными, исчерпывающими или, в случае предпосылок, полностью изложенными в данном материале. Мы не берем на себя обязательств по корректировке заявлений прогнозного характера, содержащихся в настоящем документе, для отражения фактических результатов либо изменений в предпосылках или факторах, влияющих на данные заявления.

Загрузка